La volatilidad de la moneda: un análisis de la tasa de cambio colombiana y los mercados de materias primas energéticas

J.M. Candelo Viáfara, A. Oviedo-Gómez

Cuadernos de Economía Vol. 42, nº. 89, pp. 177 - 201

Resumen:

El artículo analiza el efecto derrame de los precios de las materias primas energéticas del petróleo, carbón y gas, sobre la moneda colombiana en el periodo 2000-2020. Como metodología, se utilizaron los vectores autorregresivos (VAR), con variables cointegradas y el análisis de desbordamiento de derrames. Los resultados sugieren la existencia de relaciones de cointegración entre las materias primas energéticas y la tasa representativa del mercado; además de una relación inversa entre estas variables. El petróleo, el carbón y el gas explican la volatilidad de la tasa representativa del mercado hasta en 70, 45 y 50 % respectivamente. La investigación permite inferir que la tasa representativa del mercado es receptora de volatilidad de los mercadas internacionales.

Palabras Clave: volatilidad, derrame financiero, tasa de cambio, materias primas energéticas

Índice de impacto JCR y cuartil WoS: 0,300 - Q4 (2023)

Referencia DOI: https://doi.org/10.15446/cuad.econ.v42n89.93707

Publicado en papel: Junio 2023.

Publicado on-line: Junio 2023.

Cita:
J.M. Candelo Viáfara, A. Oviedo-Gómez, La volatilidad de la moneda: un análisis de la tasa de cambio colombiana y los mercados de materias primas energéticas. Cuadernos de Economía. Vol. 42, nº. 89, pp. 177 - 201, Junio 2023. [Online: Junio 2023]